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2016年欧洲科技投融资市场呈冷静态势

2016年欧洲科技投融资市场呈冷静态势

投資咨詢機構 Clipperton 攜手跨國商業情報軟件服務商Digimind,發布了2016上半年歐洲科技領域投融資總結。根據報告中數據顯示,2016年前兩季度,歐洲科技投資總額達到59億美元,相比產生了不少大型交易的2015年,總額有所下降。雖然大型交易有所減少,但中小交易(低於3000萬美元)的數量漲幅巨大。從份額來看,英國公司融資占的比例在增加,這主要歸功於FinTech(金融科技)的崛起,與 FinTech 相關的投資占到了投資總額的16%。

與2015年的繁榮狀態不同,2016年無論是交易金額、交易數量還是市場趨勢,都呈現冷靜態勢。

近來,Fintech(金融科技)一詞已成為華爾街投資者和矽穀創業者最時髦的話題,與金融相關的高科技類投資也成為增長最快的領域。根據畢馬威和澳大利亞金融科技風投機構H2Ventures發布的榜單,全球排名前五十的金融科技“獨角獸”中,半數以上誕生於2010年後。

從定義上看,金融科技強調技術革新對金融的賦能作用,這個定位和互聯網金融完全一致。從國外金融科技的實際發展看,其無論在廣度還是深度上都明顯落後於中國的互聯網金融——在網絡支付領域,支付寶、微信支付等已經服務數億用戶,數倍於PayPal的全球活躍賬戶;在移動端,PayPal25%的支付筆數增長速度遙遙落後於國內銀行和第三方支付的移動支付增速。

在融資領域,LendingClub在2009年至2016年間共發放貸款近160億美元,而螞蟻小貸在過去五年內累計向小微企業發放貸款超過6000億。在理財領域,美國聲名在外的Wealthfront管理30億美元的資產,Motif吸引了20萬投資者。而餘額寶用戶數已達2.6億,資產規模逾1000億美元。

當金融科技還在強調技術優勢時,中國的互聯網金融行業已經以技術為支點,深深紮根在現實應用中。

總體來看,科技公司的估值在市場上呈現逐漸冷靜下來的態勢,但進入科技領域的投資量接下來會如何變化,依然存在不確定性。報告指出,中小交易的投資數量在不斷增長,與此同時,大交易的投資明細減少。大量數據顯示,2016上半年美國的VC投資在下降,亞洲投資的下降趨勢更明顯。同去年同期火爆的行情比起來,2016年上半年歐洲范圍內的投資交易額毫無疑問也在下降,但是,現在討論歐洲是否會比美國行情更樂觀還有點為時過早,等到年底方能知曉真實的情況。

2016年欧洲科技投融资市场呈冷静态势

今年的下半年行情將會被英國退歐帶來的不確定性主導。目前看來,大部分投資者們依然繼續保持著對歐洲科技公司的青睞,這其中也包括英國的科技公司。然而,英國退歐還是會帶來一些不得不考慮的關鍵問題:倫敦是否還擁有全球最適合FinTech公司的土壤?英國的科技初創公司是否會遭遇企業家、工程師和高素質人才的流失?

這些不確定性也許會損害英國科技公司的發展。如何讓這個引擎繼續開足馬力將是歐洲科技投資界在下半年需要面對的問題。

盡管如此,英國仍然作為歐洲科技投資排名第一的增長引擎,在2016年上半年獨領風騷吸引了37%的投資。

2015上半年, 行情被眾多巨額交易(比如Spotify 5.26億美元的融資)推至曆史高點,相比而言,今年同期的投資總體保持一個相對穩定的狀態。

2016年上半年,低於3000萬美元的交易占比60%,高於2015年上半年的39%和下半年的49%。500萬-1000萬歐元區間的投資異常活躍:相比2015年上半年(總共9億美元),這個區間投資總額增加了60%。超過3000萬美元的投資明顯降低,相比於2015年的上下半年分別降低了45%和28%。

法國和英國的投資呈現增長態勢,看來這兩個國家的初創公司正處於春天。相比2015上半年,英國的投資增長了20%。在今年第一季度增長尤其迅猛(增長了41%,達到13億美元,創造了2013年以來的季度記錄),第二季度與去年持平(減少4%,達到8億美元)。

法國的趨勢較樂觀:這半年的投資數目超過200個,同比增加30%。投資金額達到12億美元,同比增長20%。

相比法國,德國的創業公司們也吸引了基本同等規模的投資,達到了13億美元,同去年持平(減少了大概4%)。

投資者繼續保持著對北歐的濃厚興趣:排除2015上半年Spotify的5.26億美元(十年一遇),2016上半年的投資額同比增長13%。

2016上半年,西班牙產生了兩筆大額融資:Uber的挑戰者Cabify(西班牙一家即時用車軟件公司,致力於為用戶提供高端車以及打車服務)收到了來自Rakuten(日本著名“樂天市場”)的9200萬美元融資,以及招聘服務企業Jobandtalent獲得Atomico 領投的4200萬美元B輪融資。

從行業角度來看, FinTech 吸引投資的熱度不減,2016上半年有超過6億5000萬美元的資金投向了 Fintech 領域,占到了整個 IT行業投資的16%。

不出所料,英國的 FinTech 初創公司貢獻了大部分份額(53%)。具有裏程碑意義的交易包括 Sterling的7000萬美元的天使輪融資,以及外彙平台Worldremit 和 TransferWise的最新融資(分別是4000萬美元和2600萬美元)。

同時商業雲(Business Cloud)和軟件的投資也在穩步上升,分別增加了30%和21%,一共11億美元。

總體而言,同2015上半年相比,IT行業交易的數量增加了20%,宣布的交易超過了500個,交易總額42億美元。從結構上來看,生命科學領域的投資同比減少了24%,要知道去年生命科學的融資占到了所有投資的四分之一。

2016年欧洲科技投融资市场呈冷静态势

我們分析2016上半年的交易參與者們,一個特點是很多企業跟投甚至是領投了許多大額投資。比如,引人注目的一個例子是,日本雅虎投資了旅遊搜索引擎Skyscanner,樂天投資了西班牙出租車預訂服務Cabify9200萬美元,Twitter領投了SoundCloud的1億美元融資。在法國,Vente-privée.com(閃購網站鼻祖)也通過投資持有了在線旅行機構MisterFly 的少數股份。

過去的這半年裏,幾家歐洲的VC都宣布了新一輪投資的結束。今年早些時候,Index 為它的種子基金和風險基金募集了5.5億美元,去年 Index在它的第三輪投資中是募集了7億美元。最近,Partech 也宣布他們完成了4億美元的投資,其投資主要偏向後期(late stage)。在德國,CherryVC拿出1億美元加入了德國風險投資俱樂部,同時完成了今年的第二輪的投資(1.7億美元)。

從活躍度來看,Index資本在2016上半年非常活躍,投資了一系列公司(包括Drivy, Auxmoney, Property Partner,CithMapper等)。Partech 有16筆交易,遍布歐洲(ManoMano, M-files, Chronext),Idinvest

Partners也是如此,有9筆交易(包括Botify, Frichti, Dayuse等)。

英國退歐公投結果公布後的幾周時間裏湧現了無數的評論和分析。這個事件對於英國,對於歐洲其他地區的科技行業會產生什么樣的影響仍然是個未知數。

但有一點是可以確定的,那就是2016上半年對英國初創企業的投資創下了記錄,接近22億美元,超過160個交易。尤其FinTech創業公司非常強勢,吸引了16%的投資。

同以前的情況類似,2016上半年見證了不少英國FinTech企業完成了大額融資,比如 Starling的7000萬美元天使輪融資,或者快速增長的Worldremit, Ezbob, Transferwise, Property Parter完成的新一輪融資。

英國科技行業的良好發展態勢也要歸功於英國吸引企業家和孵化來自歐洲其餘國家初創企業的能力。成功的例子有許多,比如瑞典的Spotify,葡萄牙人創立的Farfetch,愛沙尼亞人創建的Transferwise,以及Kantox(西班牙法國血統)。

至於英國在脫歐後,還能否繼續擁有對歐洲企業家和初創企業們最具吸引力的創業環境,只有未來才能告訴我們答案。

根據北京晨報、搜狐網等采編【版權所有,文章觀點不代表華發網官方立場】

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