保監會力促保險中介市場監管改革

保監會會同國家外匯管理局發佈《關於規范保險機構開展內保外貸業務有關事項的通知》(以下簡稱《通知》)。《通知》稱,將切實強化保險資金境外投資監管,進一步完善保險機構開展內保外貸業務的報告和評估監管機制,加強保險機構開展內保外貸業務的合規性監管,促進保險資金境外投資持續健康有序發展。

《通知》旨在規范保險機構開展內保外貸業務,主要內容包括:一是明確內保外貸業務開展形式。規定保險機構開展內保外貸業務是保險集團(控股)公司、保險公司向境內銀行申請開立保函或備用信用證,由境內銀行為特殊目的公司提供擔保,或者保險集團(控股)公司直接向特殊目的公司提供擔保,以獲得境外銀行向特殊目的公司發放貸款的融資行為。

二是規范反擔保主體和擔保物形式。規定內保外貸業務提供反擔保的主體為保險集團(控股)公司,可以採用保證擔保或資產抵質押的方式提供反擔保。資產抵質押方式應當使用資本金、資本公積金和未分配利潤等自有資金形成的資產。明確擔保物的負面清單,即不得將責任准備金等負債資金形成的資產以任何形式用於提供擔保或反擔保。

三是明確融資比例和融資用途。保險機構開展內保外貸業務實際融入資金餘額不得超過其上季末淨資產的20%,並納入融資槓桿監測比例管理。內保外貸融入資金僅用於特殊目的公司的投資項目,並符合國家關於境外投資的政策導向和相關要求,遵守中國保監會關於保險資金境外運用的相關政策。

四是按穿透原則實施監管。要求保險機構遵循穿透原則,確認投資項目或投資項目的底層資產所屬大類資產類別,在合並報表基礎上合並計算境內外投資比例,同時要求境外投資托管人遵循穿透原則,對境外投資項目進行估值和會計核算,合並進行投資運作監督。

五是明確禁止行為。從嚴要求保險機構所投資的項目及其底層資產不得違反國家宏觀調控政策、產業政策和境外投資政策;要求專款專用,禁止保險機構將內保外貸融入資金用於除特殊目的公司的投資項目以外的業務,或向第三方發放貸款;不得變相開展內保外貸業務,在境外獲得信用貸款,禁止進行套利或非法的投機性交易等行為。

下一步,中國保監會將按照全國金融工作會議要求,切實強化保險資金境外投資監管,進一步完善保險機構開展內保外貸業務的報告和評估監管機制,加強保險機構開展內保外貸業務的合規性監管,促進保險資金境外投資持續健康有序發展。

新的一年保監會再接再厲重塑保險監管。在2017年修訂完善規章和規范性文件共26件的基礎上，2018年保監會仍在繼續密織制度籬笆，防范風險。

1月17日，保監會印發《打贏保險業防范化解重大風險攻堅戰的總體方案》明確，將從做好重點領域風險防控與處置、堅決打擊違法違規保險經營活動、加強薄弱環節監管制度建設三方面入手，築牢保險業風險“防洪堤”。

1月26日保監會公佈新修訂後的《保險資金運用管理辦法》，保監會保險資金運用監管部副主任賈飆認為，新規為促進保險資金運用穩健發展和防范保險資金運用風險提供了堅實基礎。

“2018年，要以更強烈的責任擔當和曆史擔當精神，全力重塑保險監管，堅決打擊違法違規行為和市場亂象，保險業風險防控工作不能有絲毫懈怠。”中國保監會副主席陳文輝在2018年全國保險監管工作會議上如此表示。

過去的一年裡，保險業以“1+4”系列文件為抓手，在防風險、治亂象、補短板、服務實體經濟等方面持續發力，取得了明顯成效，保險市場發展穩中有進，風險總體可控。

數據顯示，2017年，全系統共派出2754個檢查組，10045人次，對2780家機構實施了現場檢查，打出集中整治亂象的“組合拳”。共處罰機構720家次，人員1046人次，罰款金額1.5億元;責令停止接受新業務24家;撤銷任職資格18人，行業禁入4人。2018年開年不滿一個月，保監系統已開出超過110張罰單，合並處罰金額約2000萬元，其中處罰個人金額超過600萬元。

對於違法違規機構，加大行政處罰力度，堅持高管、機構雙罰，在市場准入、產品審批備案、高管核准等方面進行必要限制;對影響惡劣、屢查屢犯的機構和人員依法採取頂格處罰，堅決打擊頂風作案行為，對涉嫌違法犯罪的堅決移送司法機關。

重拳之下，市場亂象得到集中整肅，保險機構整改工作紮實推進，非理性舉牌、境外收購等激進投資行為得到有效管控，一些業務領域亂象問題得到初步遏制。去年保險業為全社會提供風險保障4154萬億元，同比增長75%，投資型業務大幅收縮，普通壽險規模保費佔人身險業務比重達47.2%，較上年提升11.1個百分點。

不過，一方面，受國際國內經濟金融形勢錯綜複雜的影響，各種風險和矛盾變化的不確定性可能給保險業帶來較大的影響;另一方面，保險業正處於防范化解風險攻堅期、多年積累深層次矛盾釋放期和保險增長模式轉型陣痛期的“三期疊加”階段，一些重點領域和重點公司的風險逐步暴露。同時，保險違法違規亂象由此叢生，也暴露出保險監管在制度方面還存在漏洞和短板，形成監管空白地帶，給不法機構留下了可乘之機，也對保險監管和行業發展造成了嚴重損害。比如，資本不實導致償付能力失真，保險資金違規運用給市場帶來的負面影響等問題，與相關的體制機制不健全、監管存在漏洞密切相關。自去年以來，保險監管高層多次對外強調，要加強對監管者的監管。對於監管存在的短板和問題，加強薄弱環節監管制度建設，實行自我修複和完善。

記者從2018年全國保險監管工作會議上了解到，未來一段時間，保險業將繼續從嚴監管。今年，保監會將聚焦重點領域、重點公司、重點環節，針對股權、資本、資金運用等突出風險和農業保險、中介市場、互聯網保險等重點領域，開展專項檢查，堅決整頓市場亂象，加大消費者權益保護力度，嚴厲打擊違法違規行為和市場亂象。

“2018年要進一步補齊監管短板，堅定不移推進保險業改革開放，提升行業核心競爭力和可持續發展能力。”陳文輝表示，要加快推進《保險法》修訂，推進公司股權、信息披露、償付能力、精算報告、准備金、資金運用、風險案件等制度的修改完善，對監管內部規程不健全、存在操作風險的，抓緊制定實施細則，堵住監管制度漏洞。

近幾年，保險中介“牌照”價格水漲船高的同時，中介市場亂象頻出。保監會日前發佈了《保險經紀人監管規定》、《保險公估人監管規定》，並將於今年5月1日正式實施。多位險企人士表示，在連續多年的中介市場清理整頓基礎上，保監會劃出了對保險中介機構的監管紅線，實現了從“主要管機構”到“重點管業務”的轉變，將進一步規范保險經紀業務，防范風險。

分析人士指出，新規進一步加強了對股東資質的審查和分類監管的思路。兩項新規要求保險經紀機構股東和保險公估機構股東或合夥人出資要用自有資金，注冊資本和運營資金必須托管。

2017年，一些保險公司競相申請保險中介牌照，其中，安心財險、恒邦財險、國壽財險、華海財險、中國大地保險以及中國太平保險集團旗下的太平電子商務有限公司作為股東的保險中介機構均獲批成立。與此同時，社會資本也紛紛看好保險中介牌照，除直接申請牌照外，通過出資認購等方式參股或收購保險中介公司股權成為進入保險業的新入口。

兩項新規均採用以負面清單的形式審查股東資質，為保險經紀公司和保險公估機構的股東或合夥人畫實四條監管紅線：最近5年內受到刑罰或者重大行政處罰;因涉嫌重大違法犯罪正接受有關部門調查;因嚴重失信行為被國家有關單位確定為失信聯合懲戒對象且應當在保險領域受到相應懲戒，或者最近5年內具有其他嚴重失信不良記錄;依據法律、行政法規不能投資企業等。

保監會相關人士強調，新規則進一步強化了對出資真實性和股東資質的審查，要求保險經紀機構和公估機構股東或合夥人出資必須是真金白銀，須提供相應的銀行流水。這將進一步做實穿透式審查，防止動機不純的資本進入。

業內人士表示，現階段我國保險中介市場仍然處於粗放型的發展階段，發展質量和競爭水平還不高。部分保險中介公司採取了一些不規范的競爭行為。如一些保險中介打著“創新”的幌子，從事非法集資和傳銷等違法犯罪活動。還有一些保險中介以手續費返還爭搶客戶和業務，部分保險經紀公司利用自身渠道優勢在某些領域壟斷經營，擾亂競爭秩序。

針對上述亂象，《保險經紀人監管規定》對於保險經紀機構違法違規行為將採取更為嚴厲的手段。

保監會副主席黃洪強調，要在連續多年的中介市場清理整頓基礎上，瞄准亂象、重拳出擊、標本兼治，畫實監管紅線，做到嚴查重處。繼續加大整治違法違規經營、侵害消費者權益等市場痼疾力度。繼續推進保險專業中介機構業務合規性檢查，深入開展保險公估機構業務備案合規性檢查、保險中介互聯網業務檢查以及保險中介從業人員執業登記管理規范性檢查，各保監局也要針對轄區實際組織開展針對性檢查。

相關研究顯示，2011年至2017年7年間，我國保險中介渠道保費收入已由1.23萬億元增至2017年前三季度的2.68萬億元。同時，保險中介也進入了平台經濟的大時代。2017年，獲保監會批複成立的保險中介公司有25家，包括10家代理公司，14家經紀公司、1家公估公司。資本正大量湧入保險中介行業，其中不乏騰訊、百度、阿里巴巴等互聯網大佬身影。

業內人士預計，此次兩項新規允許設立區域性保險經紀和公估公司，可以預計保險中介機構將迎來擴容潮，將大大緩解目前牌照難求的局面。

2018年，保監會將全面深化保險中介市場改革。要以繼續推進全國性保險中介行業協會、中介雲平台等基礎設施平台建設。樹立沙盒監管思維，為保險中介機構營造改革創新的監管環境。保監會相關部門負責人表示，保險公司與專業保險中介機構的審批和監管的方式不同，在加強行為和業務監管的同時，也要考慮其作為中介機構的靈活性，保持其應有的市場活力。

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